Positive studieresultater, partneraftale og fornuftigt kapitalberedskab lagde grundlaget for en positiv kursudvikling i de første 3 kvartaler af 2023. Flere nyheder på vej i år, lægger an til et 2024 med potentielt flere højdepunkter.
Ticker: CURAS | Pris: DKK 17,7 | Market Cap.: 366 MDKK | YTD kursudvikling: 63%
Curasight, et fase 2 biotekselskab, har udviklet to produkter, der dels kan identificere kræftceller (uTRACE), dels målrette strålebehandling (uTREAT) mod kræftceller, der kombineret benævnes uPAR Theranostic. Fordelen ved uTREAT, der er en radioligand terapi, er, at man undgår at bestråle sundt væv, hvilket er en væsentlig bivirkning ved traditionel strålebehandling. Det undgår Curasight ved, at uTREAT, ligesom uTRACE, alene binder sig til receptorer, der kun findes i kræftceller og derved alene udsender stråling imod kræftceller, hvorved sundt væv ikke modtager stråling.
Positive resultater i Q3 skaber grundlaget for fremtiden
I løbet af Q3 fik Curasight positive prækliniske resultater for uTREAT mod ikke-småcellet lungekræft (NSCLC). I et museforsøg forhindrede uTREAT tumorvækst, der kan være med til at øge den 5-årige overlevelsesrate. Curasight har i forvejen positive fase II data fra uTRACE mod ikke-småcellet lungekræft. De positive resultater danner grundlaget for, at Curasight kan anvende uTRACE til at diagnosere patienter og uTREAT til herefter effektivt af målrette strålebehandling. Kombinationen kan blive en potentiel kræftdræber.
NSCLC er den hyppigste type lungekræft med 700.000 diagnosticerede årligt i USA og EU. Markedet er estimeret til USD 15 mia. årligt i 2023. Kombinationen af uTREAT og uTRACE mod NSCLC har dermed potentiale som en blockbuster med et årligt salg over USD 1 mia. Det kan åbne døren for en licensaftale angående NSCLC med Big Pharma.
I slutningen af 2023 samt ind i 2024 forventer Curasight også yderligere fremgang i pipelinen med præklinsike resultater fra uTREAT samt ansøgninger til sundhedsmyndighederne i EU og USA til start af kliniske studier med uTRACE og uTREAT.
Endnu en partneraftale på vej?
Curasight nævner i Q3-rapporten, at de er i løbende diskussioner med større pharmaselskaber angående muligheder og interesse i uTREAT og uTRACE. Det er særligt interessant og agerer som kurstriggere, da potentielle aftaler kan kaste store milepælsbetalinger af sig samt royalties på længere sigt. Det kan skabe finansiering af pipelinen på kort sigt, men også sætte tal på det langsigtede potentiale i aktien. Tidligere på året indgik Curasight en aftale med Curium angående uTRACE i prostatakræft med op til 70 MUSD i milepælsbetalinger samt royalties på salget.
Læs mere: Curasight indgår USD 70 mio. partneraftale med global leder inden for radioaktiv medicin.
En stærkt performende aktie med god kassebeholdning
Curasights aktie har år-til-dato leveret et afkast på 63% og 38% over de seneste 12 måneder. Curasight har dermed markant outperformet Kapital Partners Nordic Healthcare Index, der tracker alle biotek og healthcare selskaber i Norden. Kursfremgangen skal ses i lyset af positive resultater samt partneraftale.
Curasight har en fornuftig kassebeholdning i en tid, hvilket er væsentligt i disse tider, hvor det er sværere at opnå finansiering. Curasight havde et underskud i 9M 2023 på 12,6 MDKK og endte Q3 med 27,7 MDKK i kassebeholdningen. Med den nuværende run rate bør Curasight derfor have finansiering indtil medio/ultimo 2024 før de evt. skal have ekstern finansiering – enten fra aktiemarkedet eller partner.
Kursudviklingen for Curasight vs. Kapital Partner Healthcare Index de sidste 12 måneder
Oversigt over Curasights pipeline
