I sidste uge faldt samtlige af de nordiske aktieindeks med undtagelse af KPNGX med en lille stigning. En dansk First North aktie leverede første positive EBITDA i et halvårsregnskab, der gav aktiekursen et kraftigt løft. Fokus på positiv EBITDA ses globalt blandt vækstselskaber, og det kan derfor være interessant at lede efter vækstaktier, der nærmer sig positiv EBITDA, der kan resultere i kursstigninger grundet øget interesse fra investorer.
KPNGX-indekset over alle nordiske vækstbørsaktier steg med 0,6% til kurs 84,05 i sidste uge. Thomson Reuters Venture Capital Index (TRVCI) faldt med hele 5,4% til kurs 122,60. De større aktieindeks i Norden led også større knæk, hvor C25-indekset faldt 2,1%, og S30-indekset faldt 2%. Efter seneste uges kursdyk for TRVCI-indekset, er det svenske S30-indeks nu det bedst performende indeks de seneste 12 måneder.
Læs også: Sådan er det gået for børsnoteringerne ved First North de seneste 5 år
Udviklingen i KPNGX-indekset det seneste år
Primært rød nordiske aktiestemning
Andelen af aktier med en positiv kursudvikling var på 30-41% på tværs af Kapital Partners nordiske aktieindeks. Reglen i år har været, at størstedelen af aktierne falder uagtet om de forskellige aktieindeks går i plus eller ej. På de samlede nordiske vækstbørser (KPNGX) leverede 371 ud af 901 aktier et positivt afkast, mens kun 14 af 48 aktier på First North Danmark (KPFNDK) steg. For nordisk healthcare (KPHC) leverede 118 af 293 healthcare-aktier et positivt afkast.
Positivprocenten for Kapital Partners aktieindeks
Find alle Kapital Partners aktie- og investeringscases her
De 3 bedst performende aktier på de nordiske vækstbørser i sidste uge – de små aktier gjorde det bedst
Wicket Gaming AB (84%) (Nordnet) er en svensk spiludviklingsvirksomhed, der blev grundlagt i 2015. Virksomhedens forretningskoncept er baseret på at udvikle og distribuere free-to-play-spil i sportsgenren baseret på egne brands. Siden starten har virksomheden arbejdet på at udvikle sin første titel, Cricket Manager, som er et cricket management-spil til mobile enheder. Aktien steg i sidste uge efter støtte på 2,14 MSEK til et datterselskab hos Wicket Gaming AB. Selskabet har en markedsværdi på 20 MSEK, og er år-til-dato faldet 63%.
Urb-It AB (68%) (Nordnet) opererer inden for logistiksektoren og leverer tjenester til grøn pakkelevering med ladcykler og cykler. Kunderne findes i en række sektorer med fokus på e-handelsmarkedet. Selskabet har en markedsværdi på 34 MSEK, og er år-til-dato faldet 76% år-til-dato, men steg efter aftale med A P Møller Mærsk om last mile transport.
Observe Medical ASA (68%) (Nordnet) er en norsk virksomhed inden for medicinsk teknologi. Virksomheden udvikler tekniske instrumenter til brug i intensivbehandling. Produkterne sælges under forskellige varemærker og er især specialiseret til urinmåling. Selskabet har en markedsværdi 39 MNOK, og aktiekursen er faldet 61% år-til-dato.
Kursudviklingen for Wicket Gaming AB, Urb-It AB og Observe Medical ASA det seneste år
Tilmeld dig vores nyhedsbreve med investeringscases her
First North Danmark fortsat oppe i forhold til Norden
Kapital Partner First North Danmark (KPFNDK) indekset faldt 1,6% i sidste uge til kurs 79,95. Det seneste år har indekset leveret et negativt afkast på 14,7%, og indekset har underperformet relativt til både S30 og C25 indeksene, mens det dog har outperformet de øvrige nordiske vækstbørser (KPNGX). KPFNDK fik en god start på 2023, men er sidenhen faldet tilbage.
Udviklingen i KPFNDK-indekset det seneste år
Mest negativ stemning på First North Danmark
Donkeyrepublic Holding A/S blev sidste uges kursvinder med en stigning på 35%. Det skete bl.a. på baggrund af, at selskabet rapporterede positiv EBITDA for første gang i et halvårsregnskab. De seneste 1-2 år har der blandt venture- og vækstselskaber været en trend mod større fokus på positiv indtjening. Dette ses også hos Donkeyrepublic Holding, hvor aktiemarkedet ser ud til at belønne aktien for at leverer positiv EBITDA. Donkeyrepublic Holding blev efterfulgt af Movinn, der steg 24%. År-til-dato er Hove eneste selskab med et afkast over 100%, mens også Alefarm Brewing og Nexcom har fulgt godt med. De 3 aktier er steget 76-120% år-til-dato. Gennemsnitsafkastet år-til-dato er -0,5% for de danske First North selskaber. Bemærk at Jobindex A/S senest er blevet afnoteret.
Læs nærmere om årsregnskabet fra Nexcom: Der er skåret til, og der er fremgang i kundepotentialet
Udviklingen på First North Danmark den seneste uge samt år-til-dato
Ugens udvikling for alle de nordiske healthcare-aktier
De nordiske healthcare-aktier (Kapital Partner Healthcare Index/KPHC) faldt en anelse med 0,1% til kurs 74,71. Det seneste år har KPHC-indekset performet meget lig KPNGX-indekset, mens der har været væsentlig underperformance sammenlignet med S30 og C25. Det fremgår i grafen nedenfor. Moberg Pharma AB (104%), Observe Medical ASA (68%) samt Ectin Research AB (43%) udgjorde top 3. I den modsatte ende var Neodynamics AB, der faldt 49%.
Vi har lanceret et nyt nyhedsbrev: Danish Bioetch Weekly, hvor vi følger alle de børsnoterede, danske biotekselskaber i ind- og udland. Se seneste udgave her. Du kan tilmelde dig nyhedbrevet her.
Udviklingen i KPHC-indekset det seneste år
Læs også: Investeringscasen for Curasight: What you see – is what you treat cancerterapi
De 3 bedst performende aktier på de nordiske vækstbørser i sidste uge
Moberg Pharma AB (104%) (Nordnet) er en svensk specialiseret medicinalvirksomhed med fokus på kommercialisering af egenudviklede lægemidler baseret på dokumenterede stoffer. Virksomheden arbejder primært med neglesvamp, hvor Moberg Pharma er ved at udvikle en ny topisk behandling (påsmøring). Virksomheden er i registreringsfasen i Europa og har aftaler med kommercielle partnere på plads i Europa og Asien. Aktien steg kraftigt efter national godkendelse af MOB-015 i Irland. Selskabet har en markedsværdi på 112 MSEK, og er år-til-dato faldet med 39%.
Observe Medical ASA (68%) (Nordnet) er en norsk virksomhed inden for medicinsk teknologi. Virksomheden udvikler tekniske instrumenter til brug i intensivbehandling. Produkterne sælges under forskellige varemærker og er især specialiseret til urinmåling. Selskabet har en markedsværdi 39 MNOK, og aktiekursen er faldet 61% år-til-dato.
Ectin Research AB (43%) (Nordnet) har specialiseret sig i forskning og udvikling af lægemiddelkandidater, der er designet til at eliminere kræftsvulster hos patienter, med særligt fokus på behandling af blærekræft. Derudover har virksomheden til hensigt at udvikle lægemidler til behandling af bryst-, kolorektal- og prostatacancerceller. Selskabet har en markedsværdi på kun 6 MSEK, og aktiekursen er faldet 32% år-til-dato.
Læs mere: Fremgang i pipelinen og kurtriggere rundt om hjørnet
Kursudviklingen for Moberg Pharma AB, Observe Medical ASA og Ectin Research AB det seneste år
Nyt nyhedsbrev fra Kapital Partner: Danish Biotech Weekly
Vi har lanceret et nyt nyhedsbrev, hvor vi følger dansk biotek tæt. Vi holder dig opdateret på selskabernes nyhedsflow, nye børsnoteringer, studieresultater mv. Vi følger store som små selskaber i både ind- og udland. Eksempelvis følger vi Curasight A/S, Biosergen AB og Genmab A/S.
