Curasight har fået en god start på deres proces for ny kapital. Selskabets emission af units (alene bestående af warrants) blev overtegnet med 17.299%, hvilket muliggør fuld tegning af de to warrant serier i november i år og juni næste år på op til samlet DKK 93 mio. samt udbetaling af anden lånetranche på DKK 10 mio.
Ticker: CURAS | Pris: DKK 11 | Market Cap.: MDKK 228 | YTD kursudvikling: -38%
Curasight er et klinisk fase II theranostic biotekselskab med en teknologi, der er bygget op omkring uPAR receptoren, som er en biomarkør, som udtrykkes i de fleste solide cancerformer. Curasight opererer inden for diagnostik og behandling (theranostic = therapeutic + diagnostic) af forskellige kræftsygdomme. Selskabet har udviklet en radiofarmaceutiske platform, der kan benyttes både til diagnostik og til behandling af cancer: uTRACE – som anvendes til cancerdiagnostik har været anvendt i mere end 400 patienter i en række afsluttede og igangværende investigator-initierede klinisk fase II studier; og uTREAT – som succesfuldt har været anvendt til behandlingen af cancer i translationelle studier.
Overtegnet emission af units indeholdende warrants
Den 30. september sluttede tegningsperioden for Curasights emission af units. Hver unit bestod af to warrants af serie TO2 og en warrant af serie TO3, der kan bruges til at tegne aktier i selskabet allerede i Q4 2024. Emissionen af 1.216.907 units til en pris af 0,01 kr. stk. blev overtegnet med 17.299%, hvilket vidner om stærk interesse fra investorer, der ikke havde unitrettigheder/var aktionærer. Samlet modtager Curasight DKK 12.169 fra emissionen.
Se vores oversigt af Curasights finansieringspakke her
Udbetaling af DKK 10 mio.
Med en succesfuld gennemførelse af emissionen kan Curasight trække på den anden tranche af lånet fra Fenja. Tranchen er på DKK 10 mio. og kan trækkes, når warrants af serierne TO2 og TO3 er optaget til handel på Spotlight, hvilket forventes at ske medio oktober. Det samlede lån skal tilbagebetales med 50% af hovedstolen efter tegningsperioden for TO2 warrants i december i år og restbeløbet efter tegningsperioden for TO3 warrants i juni 2025.
Warrants af serien TO2 og TO3 kan udløse yderligere MDKK 93 i kapital
Udnyttelsesperioden i warrants af serie TO2 løber fra den 21. november 2024 til og med den 5. december 2024. Udnyttelseskursen for warrants af serie TO2 vil blive baseret på den volumenvægtede gennemsnitskurs (VWAP) for selskabets aktier 20 dage før udnyttelsesperioden med en rabat på 30 procent, men skal ligge inden for intervallet DKK 11,50-15,55. Ved maksimal udnyttelse af warrants af serie TO2 vil Curasight modtage MDKK 57,3 med en udvanding på 15,1%.
Udnyttelsesperioden i warrants af serie TO3 løber fra og med den 4. juni 2025 til og med den 18. juni 2025. Udnyttelseskursen for warrants af serie TO3 vil blive baseret på den volumenvægtede gennemsnitskurs (VWAP) for selskabets aktier 20 før udnyttelsesperioden med en rabat på 30 procent, men inden for intervallet DKK 15,55-19,40. Ved maksimal udnyttelse af warrants af serie TO3 vil Curasight modtage MDKK 35,7 med en udvanding på 7%.
Curasights aktiekurs ligger i skrivende stund på DKK 11, hvilket er mindre end kursintervallet for både warrants af serie TO2 og TO3. Hermed er der en risiko for, at warrants ikke vil blive udnyttet, og at Curasight ikke får den ønskede kapital. Kursudviklingen frem mod tegningsperioden i warrants af serie TO2 er derfor afgørende og selskabets potentielle kurstriggere kan blive meget afgørende. Det er særligt effektdata fra første del af fase II-studiet med uTRACE mod prostatakræft i samarbejde med Curium, der er vigtig.
Aktiekursen er endnu ikke tilbage
Curasights aktiekurs er faldet 38-39% år-til-dato samt de seneste 12 måneder. Selskabet har underperformet relativt til Kapital Partner Healthcare Indeks, der følger de nordiske sundhedsaktier. Hovedårsagen er en mislykket kapitalrejsning i løbet af Q1 2024, selvom selskabet har udviklet sig positivt på forskningssiden.
Kursudviklingen for Curasight det seneste år
