Curasight ønsker at rejse MDKK 100 i en fortegningsemission svarende til næsten 80% af selskabets nuværende markedsværdi. Curasight har sikret sig forhåndstegninger og garantiforpligtelser på i alt 47% af udbuddet heriblandt fra ledelsen og Curium. Pengene skal gå til betydelige udviklingsstudier af både uTRACE og uTREAT, og de endelige betingelser for kapitalrejsningen afgøres inden længe.
Ticker: CURAS | Pris: DKK 6,10 | Market Cap.: MDKK 129 | YTD kursudvikling: -27%
Curasight er et klinisk fase II theranostic biotekselskab med en teknologi, der er bygget op omkring uPAR receptoren, som er en biomarkør, som udtrykkes i de fleste solide cancerformer. Curasight opererer inden for diagnostik og behandling (theranostic = therapeutic + diagnostic) af forskellige kræftsygdomme. Selskabet har udviklet en radiofarmaceutisk platform, der kan benyttes både til diagnostik og til behandling af cancer: uTRACE – som anvendes til cancerdiagnostik har været anvendt i mere end 400 patienter i en række afsluttede og igangværende investigator-initierede klinisk fase II-studier; og uTREAT – som succesfuldt har været anvendt til behandlingen af cancer i translationelle studier, og er på vej i nye kliniske forsøg.
Curasight vil rejse MDKK 100 – samarbejdspartner og ledelsen er med
Curasight ønsker at rejse MDKK 100, og selskabet vil modtage MDKK 91,9 efter emissionsomkostninger, hvis emissionen bliver fuldtegnet. 47% af beløbet er sikret via forhåndstegninger og garantiforpligtelser. Særligt interessant er det, at Curium har valgt at tegne aktier for MDKK 17,8. Curium er et verdensledende selskab inden for radiofarmaceutiske lægemidler, der allerede har et partnerskab med Curasight vedrørende uTRACE i prostatakræft. Dette er en stærk validering af Curasight som selskab, og en styrkelse af det eksisterende samarbejde med Curium, som kan indbringe op til MUSD 70 i milepælsbetalinger samt royalties på salg. Isoleret set er det også en styrkelse af investeringscasen. Ledelsen og bestyrelsen har valgt at tegne aktier for MDKK 5,2, hvilket vidner om en intern tro på planen. Endelig har Curasight rejst MDKK 8 via et bridgelån, og aftalen med Fenja Capital er blevet refinansieret og forlænget.
Endelige betingelser offentliggøres den 24. april
De endelige betingelser for emissionen er endnu ikke fastsat. Det skyldes, at tegningskursen vil blive fastsat til 65% af den teoretiske aktiekurs (baseret på 10 dages volumenvægtede gennemsnitspris) fra tidspunktet af bestyrelsens formelle beslutning om at gennemføre emissionen. Derfor kendes tegningskursen ikke før om et stykke tid. Prisen vil dog ikke være lavere end den nominelle værdi pr. aktie eller højere end DKK 10.24. Aktien handler i skrivende stund til kurs 6,10, og vi vil her på www.kapitalpartner.dk følge op på, hvad de endelige betingelser bliver.
Fuldtegning af kapitalrejsningen vil finansiere aktiviteterne indtil midten af 2026 med betydelige udviklingsstudier undervejs
Ved fuldtegning skal kapitalen bl.a. gå til at få de sidste patienter indskrevet i det igangværende fase II forsøg med uTRACE i prostatakræft i samarbejde med Curium, hvor der forventes topline resultater i H2 2025 og de endelige resultater i H1 2026. Herudover vil kapitalrejsningen finansiere færdiggørelsen af fase I studie med uTREAT i hjernekræft, hvoraf de indledende effektdata forventes i H2 2025 og de endelige effektdata i H1 2026. Pengene vil også blive brugt på at få første patient indskrevet i fase II forsøget med uTREAT i hjernekræft i H1 2026 samt frigøre penge til arbejdskapital.
Curasight skriver, at alene de sikrede tegningsbeløb via forhåndstegning og garantiforpligtelser vil finansiere selskabets drift indtil udgangen af 2025. Det sikrede beløb vil således stadig kunne sørge for en gennemførelse af fase II forsøget med uTRACE i prostatakræft herunder topline resultater. Herudover vil det også give kapital til at gennemføre fase I forsøget med uTREAT i hjernekræft herunder de indledende effektdata samt arbejdskapital. Fase II forsøget med uTREAT i hjernekræft vil dog ikke være finansieret, hvis selskabet kun ender med at få det sikrede beløb.
Tidslinje for kapitalrejsningen
23. April 2025: Ekstraordinær general forsamling til at godkende kapitalrejsningen
24. April 2025: Publicering af de endelige betingelser for kapitalrejsningen
29. April 2025: Sidste handelsdag inklusive modtagelse af tegningsretter
30. April 2025: Første handelsdag eksklusive modtagelse af tegningsretter
30. April – 14. Maj 2025: Handelsperiode med tegningsretter
02. Maj – 16. Maj 2025: Tegningsperiode for at tegne aktier
21. Maj 2025: Estimeret dato for publicering af resultater
