Kurstrigger: Både diagnosticering og behandling af hjernekræft er afgørende fremskridt
Ticker: CURAS | Pris: DKK 6,10 | Market Cap.: MDKK 298 | YTD kursudvikling: -29%
Curasight er et klinisk fase II theranostic biotekselskab med en teknologi, der er bygget op omkring uPAR receptoren, som er en biomarkør, som udtrykkes i de fleste solide cancerformer. Curasight opererer inden for diagnostik og behandling (theranostic = therapeutic + diagnostic) af forskellige kræftsygdomme. Selskabet har udviklet en radiofarmaceutisk platform, der kan benyttes både til diagnostik og til behandling af cancer: uTRACE – som anvendes til cancerdiagnostik har været anvendt i mere end 400 patienter i en række afsluttede og igangværende investigator-initierede klinisk fase II-studier; og uTREAT – som succesfuldt har været anvendt til behandlingen af cancer i translationelle studier, og er på vej i nye kliniske forsøg med fokus på aggressiv hjernekræft. Anvendelsen af uPAR receptoren til at diagnosticere kræftceller deler Curasight med det danske selskab FluoGuide, der er noteret på First North.
Kurstrigger
Curasight forventer at indrullere den føste patient i uTREAT Fase 1 studiet for aggresiv hjernekræft i år. uTREAT er Curasights (mikro, stråle) behandlingsplatform, der sammen med uTRACE diagnosticeringsplatformen, samlet set er Curasights theranostic platform (theranostic = therapeutic + diagnostic).
uTRACE er i Fase 2. For første gang er Curasight dermed nu i kliniske studie med både diagnosticering og behandling, hvilket er en afgørende milepæl for selskabet, og én af investeringscasens potentielle kurstriggers. Væsentligt i denne sammenhæng er, at Curasight leverer på selskabets forventninger – og til tiden!
I uTREAT studiet i hjernekræft indgår nyligt diagnosticerede patienter med aggresiv hjernekræft. 65.000 bliver årligt diagnsticeret med hjernekræft, heraf mere end 30.000 med den aggresive variant. Patienter med hjernekræft har kun en 5% sandsynlighed for overlevelse efter 5 år. Behovet og markedet for uTRACE + uTREAT er derfor stort, hvilket også øger muligheden for at opnå hurtigere godkendelse af sundhedsmyndighederne.
Næste potentielle kurstriggers
Blandt de næste kurstriggers med større kurspotentiale er præliminære effektdata fra fase II-forsøg med uTREAT i hjernekræft. Positive data vil kunne hæve aktiekursen. Dertil er selskabets forventning, at der i første halvår af 2026 vil komme preliminære effektdata fra uTRACE Fase 2 studiet for prostatakræft.
Forbedret kapitalberedskab
Cursights Q3 rapport viste et forbedret kapitalberedskab i forhold til sidste år. Således var kassebeholdningen ultimo september på DKK 16 mio. mod DKK 8 mio. året før. Cash flowet i kvartalet var negativt med DKK 14 mio. Med et negativt cash flow i samme niveau, vil det være nødvendigt for Curasight at hente yderligere kapital primo næste år.
Kursudviklingen
Usikkerhed om Curasights finansielle situation har været den væsentligste, hvis ikke den eneste, negative faktor for aktiekursen. Hvis der igen opstår usikkerhed om den finansielle siuation, vil dette igen kunne overskygge de positive studieresultater.
